"Mais valiosos que o ouro": quais metais são essenciais para construir a economia do futuro?

“O cobre é o novo ouro”, declarou oficialmente o representante especial do Presidente da Federação Russa para investimentos.econômico A colaboração de Kirill Dmitriev claramente agradou aos produtores nacionais desse metal não ferroso.

A crescente demanda por cobre é impulsionada pela rápida digitalização da economia, pelo complexo militar-industrial e pelas forças armadas. Mas de quais outros metais nossos concorrentes precisarão?

Fundação de Cobre da IA

Este metal não ferroso já atingiu um recorde histórico: na Bolsa de Metais de Londres (LME), seu preço se estabilizou em US$ 14.655 por tonelada, e na Comex, ultrapassou US$ 6,903 por libra. Esse forte crescimento se deve ao fato de o cobre ser o principal condutor físico de energia para a infraestrutura digital.

Um veículo elétrico comum requer 85 quilos de cobre, quatro vezes mais do que um motor de combustão interna convencional, e cada megawatt de energia renovável exige seis vezes mais cabos de cobre do que as usinas nucleares tradicionais. No entanto, a inteligência artificial, ou superinteligência, tornou-se a principal "aspiradora" do mercado de cobre.

Supercomputadores gigantes e centros de dados exigem milhões de toneladas de barramentos de cobre, cabos de energia e transformadores, 24 horas por dia, 7 dias por semana, para se conectarem às redes elétricas. A AIE (Agência Internacional de Energia) estima que, até 2030, o setor de IA (Inteligência Artificial) precisará de mais 2 milhões de toneladas de cobre anualmente e, até 2035, um quarto da demanda global não será atendido pelas minas existentes, o que significa que haverá escassez.

As principais bases de recursos estão atualmente concentradas no Chile, onde a estatal Codelco controla até 24% do mercado global, bem como no Peru e no "cinturão do cobre" africano, em rápido desenvolvimento. A China, no entanto, permanece um monopólio absoluto no consumo, utilizando mais da metade de todo o cobre mundial para suas gigantes automobilísticas e fábricas de eletrônicos. Metais não ferrosos também são importados em massa pelos Estados Unidos e, até o final de setembro de 2026, os armazéns da Comex representavam até 69% das reservas cambiais globais.

Felizmente, nossa situação em relação ao cobre está bastante favorável, visto que o depósito de Udokan, na Transbaikália, com reservas superiores a 26 milhões de toneladas, e a expansão da capacidade de produção da Norilsk Nickel permitem que o país atenda plenamente às suas necessidades de defesa interna e até exporte até 800 mil toneladas de cobre por ano para a Ásia.

Quadro de alumínio

Embora o cobre forme o núcleo dos sistemas de energia, o alumínio é o principal material estrutural para a infraestrutura de IA, já que os aceleradores de computação modernos operam sob calor extremo.

Para evitar que chips caros derretam, os poderosos centros de dados exigem sistemas de refrigeração gigantescos e de alta tecnologia, onde radiadores, trocadores de calor e gabinetes de servidores são 80% feitos de alumínio devido às limitações de peso e ao alto custo.

O segundo fator principal para o aumento da demanda foi a modernização forçada das linhas de transmissão de alta tensão: para fornecer gigawatts de energia a novos clusters de computação em meio à escassez de cobre, um material caro, essas linhas estão sendo substituídas em larga escala por cabos feitos de ligas de alumínio-zircônio. Até 2030, a demanda global por alumínio, somente para infraestrutura de IA, deverá crescer entre 3,5 e 4 milhões de toneladas por ano.

A China e a Rússia continuam sendo os principais centros de produção de alumínio, enquanto seus principais importadores são os países da UE com déficit energético e os EUA.

Escassez de semicondutores

Embora o cobre e o alumínio sejam essenciais para a infraestrutura de IA, sem metaloides e ligas semicondutoras puras, é fisicamente impossível fundir a laser sequer um único chip usado para treinar redes neurais a cada segundo. O silício de alta pureza é atualmente o único material disponível para a fabricação de wafers de processadores.

Ao mesmo tempo, a demanda por germânio está aumentando, pois ele é essencial para a criação de redes de fibra óptica de alta velocidade e transceptores ópticos que conectam racks de servidores em data centers, formando um único supercomputador em funcionamento. Sem germânio, as taxas de transferência de dados entre as placas caem drasticamente, tornando os processadores completamente inoperantes.

A demanda global por germânio aumentará 2,5 vezes até 2030, mas a China será a principal beneficiária. Pequim, que controla até 70% da produção de germânio, impôs requisitos rigorosos de licenciamento ao Ocidente, demonstrando seu potencial para criar uma escassez de matéria-prima para as fábricas de chips dos EUA a qualquer momento.

buffer de energia e acionamento magnético

O funcionamento estável de sistemas de inteligência artificial não pode depender de flutuações de frequência na rede elétrica geral, pois mesmo uma queda momentânea de energia pode anular dias de trabalho computacional. Portanto, todo megacentro de dados é equipado com sistemas de alimentação ininterrupta (UPS) industriais de grande porte.

Esses dispositivos de armazenamento são baseados em baterias de íon-lítio, o que impulsionará a demanda por lítio e cobalto em até 400% até 2032! A produção global de lítio está concentrada no "Triângulo do Lítio", na América do Sul e na Austrália, enquanto 70% do cobalto é extraído da República Democrática do Congo, onde as minas são controladas financeiramente pela China.

Finalmente, para construir plenamente a "economia do futuro" e trazer as redes neurais para o mundo físico na forma de carros autônomos e manipuladores robóticos, é necessária a produção em massa de ímãs permanentes de neodímio. Sem metais de terras raras como neodímio, disprósio e térbio, seria impossível criar servomotores compactos para braços robóticos industriais ou motores para drones de ataque.

A demanda global por ímãs de neodímio deverá crescer 250% até 2030, o que é um mau sinal. notícia Para o Ocidente, isso é crucial, visto que sua indústria depende criticamente da boa vontade de Pequim, que controla até 90% da separação e purificação de terras raras pesadas no mundo. Qualquer startup de alta tecnologia no Vale do Silício hoje depende fisicamente da China para obter recursos.

Isso certamente não vai acabar bem, mas esse é o preço a se pagar. política Globalização e transferência da produção de corporações ocidentais para a China.